Fixed Deposit vs Debt Mutual Fund in India: জানুন আপনার জন্য সঠিক কোনটা ?
যখন অর্থ বিনিয়োগের প্রশ্ন আসে, তখন বিনিয়োগে ইচ্ছুক ব্যক্তির জন্য বিভিন্ন অপশন উপলব্ধ থাকে এবং দুটি জনপ্রিয় পছন্দ হল ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট (Fixed Deposit) এবং ডেট মিউচুয়াল ফান্ড (Debt Mutual Fund)। এই উভয় বিনিয়োগের পথই স্থিতিশীলতা এবং সম্ভাব্য রিটার্ন অফার করে(Fixed Deposit vs Debt Mutual Fund in India), তবে তাদের নিজস্ব অনন্য বৈশিষ্ট্য এবং সুবিধা রয়েছে।
এই নিবন্ধটির লক্ষ্য ভারতে ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট (Fixed Deposit) এবংডেট মিউচুয়াল ফান্ড (Debt Mutual Fund) এর মধ্যে একটি ব্যাপক তুলনা প্রদান করা(Fixed Deposit vs Debt Mutual Fund in India), বিনিয়োগকারীদের তাদের আর্থিক লক্ষ্য, ঝুঁকির সম্ভাবনা এবং বিনিয়োগের পরিসরের উপর ভিত্তি করে একটি জ্ঞাত সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করা।
ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট (Fixed Deposit) অবশ্যই একটি নির্দিষ্ট পরিমান আয় নিশ্চিত করে। কিন্তু একবার সুদ জমা হয়ে গেলে, আপনাকে ট্যাক্স দিতে হবে এবং তারপরে যদি আপনার প্রয়োজন নাও হয় তাও আপনাকে তা অবিলম্বে পুনরায় বিনিয়োগ করতে হবে। Debt Mutual Fund এই ধরনের অসুবিধা প্রতিরোধ করতে সাহায্য করে।
ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট (Fixed Deposit)
ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট (Fixed Deposit) ভারতে সবচেয়ে সাধারণ বিনিয়োগ বিকল্পগুলির মধ্যে একটি। এগুলি ব্যাঙ্ক এবং নন-ব্যাঙ্কিং আর্থিক সংস্থাগুলি (এনবিএফসি) দ্বারা অফার করা হয় এবং একটি নিরাপদ এবং নিরাপদ বিনিয়োগের পথ হিসাবে বিবেচিত হয়। এখানে স্থায়ী আমানতের কিছু মূল বৈশিষ্ট্য রয়েছে:
ফিক্সড রিটার্নস: ফিক্সড ডিপোজিট একটি নির্দিষ্ট মেয়াদের জন্য সুদের একটি নির্দিষ্ট হার অফার করে, যাতে বিনিয়োগকারীদের তারা পরিপক্কতার সময়ে সঠিক রিটার্ন জানতে পারে। ফিক্সড ডিপোজিটের সুদের হার সাধারণত নিয়মিত সেভিংস অ্যাকাউন্টের চেয়ে বেশি হয়, যা ঝুঁকি-প্রতিরোধী বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি আকর্ষণীয় বিকল্প করে তোলে।
নিরাপত্তা: স্থায়ী আমানত একটি নিরাপদ বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচিত হয় কারণ সেগুলি আমানত বীমা এবং ক্রেডিট গ্যারান্টি কর্পোরেশন (DICGC) দ্বারা সমর্থিত হয়। ব্যাংক প্রতি আমানতকারী প্রতি 5 লাখ টাকা। এটি তাদের পুঁজি সংরক্ষণ করতে চাইছেন এমন ব্যক্তিদের জন্য নিরাপত্তার অনুভূতি প্রদান করে।
লিকুইডিটি (Liquidity): ফিক্সড ডিপোজিটের একটি নির্দিষ্ট মেয়াদ থাকলেও, বেশিরভাগ ব্যাঙ্কই জরিমানা সহ অকাল প্রত্যাহারের বিকল্প অফার করে। এটি কিছু তরলতা প্রদান করে, কিন্তু এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে পেনাল্টি সামগ্রিক আয়ের উপর উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাব ফেলতে পারে।
ট্যাক্সের প্রভাব: স্থায়ী আমানতের উপর অর্জিত সুদ বিনিয়োগকারীর আয়কর স্ল্যাব অনুযায়ী করযোগ্য। এটি কার্যকর রিটার্ন কমাতে পারে, বিশেষ করে উচ্চ কর বন্ধনীতে থাকা ব্যক্তিদের জন্য।
ডেট মিউচুয়াল ফান্ড (Debt Mutual Fund):
অন্যদিকে, ডেট মিউচুয়াল ফান্ড (Debt Mutual Fund) হল এমন এক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড যা প্রাথমিকভাবে সরকারী বন্ড, কর্পোরেট বন্ড এবং মানি মার্কেট ইনস্ট্রুমেন্টের মতো স্থির আয়ের সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করে। এখানে ঋণ মিউচুয়াল ফান্ডের কিছু মূল বৈশিষ্ট্য রয়েছে:
প্রফেশনাল ম্যানেজমেন্ট: ডেট মিউচুয়াল ফান্ড পেশাদার ফান্ড ম্যানেজারদের দ্বারা পরিচালিত হয় যাদের স্থির আয়ের বাজারে দক্ষতা রয়েছে। এই ম্যানেজাররা সক্রিয়ভাবে পোর্টফোলিও নিরীক্ষণ করে, সুদের হারের গতিবিধি এবং অন্তর্নিহিত সিকিউরিটির ক্রেডিট মানের উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেয়।
বৈচিত্র্যকরণ: ডেট মিউচুয়াল ফান্ড স্থির-আয় সিকিউরিটিজের একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে। এই বৈচিত্র্য পৃথক সিকিউরিটিজের সাথে যুক্ত ঝুঁকি ছড়িয়ে দিতে সাহায্য করে এবং খেলাপির প্রভাব কমায়।
লিকুইডিটি (Liquidity): ডেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি উচ্চ তারল্য অফার করে কারণ যে কোনও ব্যবসায়িক দিনে প্রচলিত নেট অ্যাসেট ভ্যালু (NAV) এ ইউনিট কেনা বা বিক্রি করা যেতে পারে। এটি বিনিয়োগকারীদের তাদের প্রয়োজনীয়তা অনুযায়ী তাদের বিনিয়োগ অ্যাক্সেস করার নমনীয়তা প্রদান করে।
ট্যাক্স দক্ষতা: তিন বছরের বেশি সময় ধরে রাখা ডেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ করের জন্য যোগ্যতা অর্জন করে, যা স্থায়ী আমানতের তুলনায় কম হারে কর দেওয়া হয়। ইনডেক্সেশন সুবিধা ট্যাক্স দায় আরও কমিয়ে দেয়, দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য ঋণ মিউচুয়াল ফান্ডগুলিকে আরও কর-দক্ষ করে তোলে।
ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট এবং ডেট মিউচুয়াল ফান্ড (Fixed Deposit vs Debt Mutual Fund in India) তুলনা:
এখন যেহেতু আমরা ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট (Fixed Deposit) এবং ডেট মিউচুয়াল ফান্ড (Debt Mutual Fund) এর বৈশিষ্ট্যগুলি অন্বেষণ করেছি, আসুন বিভিন্ন পরামিতির উপর ভিত্তি করে উভয়ের (Fixed Deposit vs Debt Mutual Fund in India) তুলনা করি:
রিটার্ন: ফিক্সড ডিপোজিট ফিক্সড রিটার্ন অফার করে, যেখানে ডেট মিউচুয়াল ফান্ড বাজার-সংযুক্ত এবং বিদ্যমান সুদের হারের উপর নির্ভর করে উচ্চতর রিটার্ন প্রদান করতে পারে(Fixed Deposit vs Debt Mutual Fund in India)। যাইহোক, এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে ডেট মিউচুয়াল ফান্ড বাজারের ঝুঁকির সাপেক্ষে, এবং রিটার্ন নিশ্চিত করা হয় না।
ঝুঁকি: ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট (Fixed Deposit) গুলিকে কম-ঝুঁকির বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচনা করা হয় কারণ তারা মূলধন সুরক্ষা এবং নিশ্চিত রিটার্ন প্রদান করে।(Fixed Deposit vs Debt Mutual Fund in India) ডেট মিউচুয়াল ফান্ড, যদিও ইক্যুইটি ফান্ডের তুলনায় তুলনামূলকভাবে নিরাপদ, সুদের হারের গতিবিধি এবং অন্তর্নিহিত সিকিউরিটির ক্রেডিট মানের সাথে সম্পর্কিত কিছু ঝুঁকি বহন করে।
লিকুইডিটি (Liquidity): ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট (Fixed Deposit) এর একটি নির্দিষ্ট মেয়াদ থাকে এবং অকাল প্রত্যাহার জরিমানা আকর্ষণ করতে পারে। ডেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি উচ্চতর তারল্য অফার করে,(Fixed Deposit vs Debt Mutual Fund in India) যা বিনিয়োগকারীদের যেকোন সময় তাদের ইউনিটগুলিকে রিডিম করতে দেয়, প্রস্থান লোড (যদি প্রযোজ্য হয়) সাপেক্ষে।
ট্যাক্সেশন: ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট (Fixed Deposit) ব্যক্তির প্রযোজ্য আয়কর স্ল্যাবে সুদের আয়ের উপর কর সাপেক্ষে। তিন বছরের বেশি সময় ধরে রাখা ডেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ করের জন্য যোগ্য,(Fixed Deposit vs Debt Mutual Fund in India) যা সূচকের সুবিধা সহ কম হারে কর দেওয়া হয়।
বিনিয়োগের পরিসর : ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট (Fixed Deposit) স্বল্প থেকে মধ্যমেয়াদী বিনিয়োগের দিগন্তের জন্য উপযুক্ত, সাধারণত কয়েক মাস থেকে কয়েক বছরের মধ্যে। ডেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি মাঝারি থেকে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের দিগন্তের জন্য আরও উপযুক্ত, যা একটি বর্ধিত সময়ের জন্য উচ্চতর আয়ের সম্ভাবনা প্রদান করে।
মুদ্রাস্ফীতি সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্ন: ডেট মিউচুয়াল ফান্ডের ফিক্সড ডিপোজিটের তুলনায় আরও ভাল মুদ্রাস্ফীতি-অ্যাডজাস্টেড রিটার্ন দেওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে(Fixed Deposit vs Debt Mutual Fund in India)। যেহেতু ডেট মিউচুয়াল ফান্ড (Debt Mutual Fund)গুলি নির্দিষ্ট আয়ের সিকিউরিটিজগুলিতে বিনিয়োগ করে যা মুদ্রাস্ফীতির তুলনায় উচ্চ সুদের হার অফার করতে পারে, তাদের বিনিয়োগকৃত মূলধনের ক্রয় ক্ষমতা সংরক্ষণ করার সম্ভাবনা রয়েছে।
ফিক্সড ডিপোজিট (Fixed Deposit) বা ডেট মিউচুয়াল ফান্ড (Debt Mutual Fund) এর উপযোগিতা -(Fixed Deposit vs Debt Mutual Fund in India)
১লা এপ্রিল, ২০২৩- এর পরে, যেহেতু ক্রয়কৃত Debt Mutual Fund ইউনিটগুলির উপর মূলধন লাভ হয়, এবং স্ল্যাব হার করযোগ্য হয়ে ওঠায় অনেক বিনিয়োগকারী মনে করেন যে ডেট মিউচুয়াল ফান্ড (Debt Mutual Fund), ফিক্সড ডিপোজিট (Fixed Deposit) এর সাথে সমান হয়। কিন্তু এমন তা পুরোপুরিভাবে সঠিক নয় । এই উভয় বিষয়ের উপর যত্নশীল দৃষ্টিভঙ্গি আপনাকে আপনার আর্থিক লক্ষ্যে পৌঁছতে সাহায্য করবে।
সুতরাং, যারা উচ্চ আয়কর স্ল্যাবে পড়েছেন তারা দীর্ঘমেয়াদে ডেট মিউচুয়াল ফান্ড (Debt Mutual Fund)
এর জন্য যেতে পারেন। তবে এর সাথে এটাও মাথায় রাখা উচিত যে ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট (Fixed Deposit) 100 শতাংশ ঝুঁকিমুক্ত যেখানে ডেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি (Debt Mutual Fund) কিছু ঝুঁকি আকর্ষণ করে, যদিও ঝুঁকির মাত্রা খুব কম।
বিভিন্ন ধরনের বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ততা(Fixed Deposit vs Debt Mutual Fund in India):
রক্ষণশীল বিনিয়োগকারী(Conservative Investors): রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীরা যারা মূলধন সুরক্ষা এবং নিশ্চিত রিটার্নকে অগ্রাধিকার দেয় তারা স্থায়ী আমানত পছন্দ করতে পারে কারণ তারা ন্যূনতম ঝুঁকি সহ একটি নির্দিষ্ট হারে রিটার্ন অফার করে।
মধ্যপন্থী ঝুঁকি গ্রহণকারী(Moderate Risk Takers): বিনিয়োগকারীরা অপেক্ষাকৃত কম ঝুঁকি এবং কিছু তারল্য সহ স্থিতিশীল রিটার্ন খুঁজছেন তারা ডেট মিউচুয়াল ফান্ড উপযুক্ত বলে মনে করতে পারেন। এই তহবিলগুলি ফিক্সড ডিপোজিটের তুলনায় উচ্চতর রিটার্নের সম্ভাবনা প্রদান করে, তবে একটি মাঝারি স্তরের ঝুঁকি সহ।
দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারী(Long-term Investors): দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের দিগন্ত এবং ঝুঁকির জন্য উচ্চ সহনশীলতার সাথে বিনিয়োগকারীরা ডেট মিউচুয়াল ফান্ড বেছে নিতে পারেন। চক্রবৃদ্ধি প্রভাব এবং সুদের হার চক্র থেকে উপকৃত হওয়ার ক্ষমতার কারণে এই তহবিলগুলির সময়ের সাথে আরও ভাল রিটার্ন জেনারেট করার সম্ভাবনা রয়েছে।
কর-সচেতন বিনিয়োগকারীরা(Tax-conscious Investors): ঋণ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের জন্য সূচক সুবিধার মতো ট্যাক্স সুবিধাগুলি অফার করে, যা ফিক্সড ডিপোজিটের তুলনায় তাদের আরও কর-দক্ষ করে তোলে।
উভয়ক্ষেত্রে রিটার্নস (Returns)-(Fixed Deposit vs Debt Mutual Fund in India)
- ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট (Fixed Deposit) তে রিটার্ন নিশ্চিত করে, এবং বন্ডের ক্ষেত্রেও তাই। মুম্বাই-ভিত্তিক মানি হানি ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিসেস-এর প্রতিষ্ঠাতা অনুপ ভাইয়া বলেছেন, “সুদের হারের পুনঃমূল্যায়ন, ডেট মিউচুয়াল ফান্ডে দ্রুত ধরা পড়ে, কারণ সেকেন্ডারি মার্কেটে বন্ডের ফলন অর্থনীতিতে সুদের হারের পরিবর্তনে দ্রুত প্রতিক্রিয়া দেখায়। ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট (Fixed Deposit) তে সুদের হার সাধারণত একটু পিছিয়ে থাকে।”
- ডেট মিউচুয়াল ফান্ড (Debt Mutual Fund) নিশ্চিত রিটার্ন অফার করে না। বাজার দর , সুদের হারে পরিবর্তন, তহবিল ব্যবস্থাপকের দ্বারা পোর্টফোলিও মিশ্রণে পরিবর্তন এবং অন্যান্য কারণগুলি বিভিন্ন ভাবে ডেট মিউচুয়াল ফান্ড (Debt Mutual Fund) আয়কে প্রভাবিত করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, স্বল্প সময়ের মধ্যে সুদের হারে বড় পতন হলে দীর্ঘমেয়াদী ঋণ তহবিলগুলি রিটার্ন বৃদ্ধি পেতে পারে। পোর্টফোলিওতে রাখা বন্ডের মূলধন, রিটার্ন এর সময় লাভ এর পরিমান বৃদ্ধি করতে পারে।
ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিট (Fixed Deposit) এবং ডেট মিউচুয়াল ফান্ড (Debt Mutual Fund) উভয়েরই নিজস্ব সুবিধা এবং বিবেচনা রয়েছে(Fixed Deposit vs Debt Mutual Fund in India)। স্থায়ী আমানত স্থিতিশীল এবং গ্যারান্টিযুক্ত রিটার্নের সন্ধানকারী ঝুঁকি-বিরুদ্ধ বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত, যখন ডেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সম্ভাব্য উচ্চ রিটার্নের জন্য কিছু বাজার ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক ব্যক্তিদের জন্য উপযুক্ত। সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে বিনিয়োগকারীদের তাদের আর্থিক অবস্থান , ঝুঁকি সহনশীলতা এবং বিনিয়োগের পরিসর মূল্যায়ন করা অপরিহার্য। একজন আর্থিক উপদেষ্টার(Financial Advisor) সাথে পরামর্শ করা অবশ্যই উচিত হবে যাতে তিনি আপনারব্যক্তিগত পরিস্থিতির উপর ভিত্তি করে আপনার জন্য সুচিন্তিত পরামর্শ দিতে পারেন ।
[…] […]